Op-ed: Nessuna quantità di regolamentazione può compensare l’analfabetismo criptografico

Mentre la folla crypto riflette su ciò che il prossimo anno ha in serbo per gli asset digitali, una cosa è certa: La regolamentazione è ancora all’ordine del giorno, molto. Ma nessuna quantità di regolamentazione può impedire ad un investitore principiante una drammatica picchiata su mosse guidate dall’emozione e disinformate. E queste mosse sono facili da fare quando si ha poca idea di cosa esattamente si ha a che fare, il che è troppo spesso il caso.

Anche il mercato azionario tradizionale, che esiste da un po’, è una terra incognita per una parte considerevole degli investitori al dettaglio. Più del 32% degli intervistati in un sondaggio Bankrate del 2021 ha ammesso di non capire affatto le azioni. Ma per quanto questo possa essere preoccupante di per sé, essi navigano su ostacoli diversi da quelli delle criptovalute. Le aziende pubbliche devono giocare secondo le regole, riportando doverosamente le loro informazioni finanziarie e passando attraverso controlli regolari. Nel frattempo, le borse dove scambiano le loro azioni e i broker affrontano la loro giusta quota di controllo.

Naturalmente, niente di tutto ciò significa necessariamente che un investitore di Main Street non può trattare le azioni come un casinò e sperperare i propri soldi in investimenti rischiosi. Al contrario, semmai è un loro diritto, e non è questo che la regolamentazione dovrebbe risolvere. Le regole sono lì per assicurarsi che l’investitore abbia abbastanza informazioni a portata di mano per stimare i rischi di un investimento specifico – e per dare alle persone che tentano di truffare gli investitori un solido schiaffo sul polso, insieme a una multa o al carcere.

Quindi c’è qualcosa di abbastanza ironico nel fatto che gli investitori meno esperti di finanza sembrano essere più propensi a investire in cripto, secondo un rapporto del 2020 della Banca del Canada. A meno che la tendenza non sia cambiata, è anche abbastanza preoccupante, perché le azioni tradizionali non hanno nulla su crypto quando si tratta di impasse confuse. Si tratta di uno spazio innovativo, guidato dalla tecnologia, pieno di idee e progetti freschi, ma per capire cosa fanno questi progetti, spesso è necessaria almeno una comprensione di base della tecnologia che alimenta lo spazio, non solo una generale alfabetizzazione finanziaria. Quindi non è una sorpresa che uno su tre possessori di asset digitali non capisca veramente le criptovalute, descrivendo la loro conoscenza come inesistente o “emergente”, secondo uno studio di Cardify del 2021.

Oltre ad avere a che fare con qualcosa di così confuso da solo, gli aspiranti investitori in criptovalute sono anche un obiettivo lucrativo per i truffatori. Ricordiamo i progetti Squid Game coin e Africrypt che hanno preso milioni dalle tasche dei loro finanziatori. C’è anche un gergo industriale per descrivere queste frodi cripto- “rug pull”, per esempio, è stato coniato per nominare le fin troppo comuni operazioni maligne in cui gli sviluppatori di cripto abbandonano un progetto e scappano con i fondi degli investitori. Questi hanno rappresentato più di 2,8 miliardi di dollari rubati nel 2021, la società di analisi blockchain Chainalysis ha menzionato in un recente rapporto.

Detto questo, uno sguardo all’azione dei prezzi di Bitcoin o Ether è sufficiente per vedere che anche i più fidati e collaudati investimenti in criptovalute possono spazzare via una parte considerevole dei tuoi fondi con un solo sfortunato crollo. Ma non è per questo che i trader principianti entrano nelle criptovalute. Vogliono il biglietto d’oro per un futuro prospero, e la prospettiva scintillante prende il meglio di loro, portandoli spesso a trascurare gli alti rischi coinvolti. Per molti, il trading diventa un’attività sociale, il che va benissimo, purché si sappia cosa si sta facendo.

Guarda le scommesse di Wall Street sa ga, per esempio. Troppo spesso, pensiamo a questo come a una storia di investitori al dettaglio, la gente comune, che si riunisce per far saltare Wall Street, alla grande. Quello che si perde nel brusio, però, è che l’audace operazione è decollata grazie ad un trader esperto, non il tuo normale investitore principiante. I pivelli stavano per lo più perdendo soldi, semmai. Nelle criptovalute, il social trading può assumere un volume del tutto nuovo, con migliaia di canali Telegram che offrono le loro prese di corrente sul mercato e le sue gemme nascoste. Certo, non tutti sono truffatori, ma sai che il problema è ampio quando persino Kim Kardashian e Floyd Mayweather vengono citati in giudizio per aver promosso un sospetto crypto pump and dump.

Quindi qual è il risultato? Proprio come nessuna quantità di semafori può insegnarti a guidare, nessuna quantità di regolamentazione delle criptovalute può compensare la mancanza di comprensione degli investitori dello spazio in cui lavorano. Quindi, mentre le criptovalute stanno entrando nel mainstream, è il momento di intensificare i nostri sforzi per educare gli investitori al dettaglio sull’eccitante e innovativo campo in cui possono addentrarsi.

Le stesse piattaforme di trading di criptovalute stanno già prendendo l’iniziativa di educare gli investitori offrendo tutti i tipi di contenuti educativi sia sul trading sicuro 101 che sulle basi della tecnologia alla base dell’ecosistema. Pubblicano anche spiegazioni sulle bandiere rosse a cui prestare attenzione quando si esaminano nuovi progetti e monete cripto, prendendo di mira il problema degli scammer. Tali sforzi sono degni di ogni lode, in quanto rendono più facile per gli investitori al dettaglio ottenere una comprensione delle cose in una forma facile da digerire.

Ma una più ampia consapevolezza richiederà uno sforzo più ampio – ed è già tempo di portare le criptovalute nelle scuole e nei college, soprattutto perché la generazione Z sembra davvero comprare l’edizione cripto del mito del “prendi-ricchezza”. Le scuole stanno già facendo educazione finanziaria, e aggiungere la crittografia al curriculum è semplicemente un passo successivo logico in questa direzione. Inoltre, il lato tecnico della questione può anche ispirare più studenti a pensare a cose come la privacy, la crittografia e la proprietà dei beni digitali, i valori alla base della crittografia.

Un giorno, la regolamentazione renderà l’ecosistema crittografico più sicuro e trasparente, il che significa meno rischi per gli investitori al dettaglio. Ma le scuole non hanno bisogno di aspettare quel giorno per iniziare con i loro piani e progetti educativi, e, a lungo termine, questo farà più per la sicurezza degli investitori di quanto i legislatori potrebbero mai fare.

Guest post di Vasja Zupan di MatrixVasja

Zupan è il presidente di Matrix, il primo MTF (Multilateral Trading Facility) di asset virtuali e depositario ad essere lanciato sotto i regolamenti dell’Autorità di regolamentazione dei servizi finanziari di ADGM (Abu Dhabi Global Market). Prima di entrare in Matrix Exchange, è stato COO presso Bitstamp, il primo exchange di criptovalute con licenza completa dell’UE e il più longevo al mondo, e ha gestito il turnaround della multinazionale in difficoltà Kolektiva Group per il VC tedesco Rebate Networks.

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